Kazanç çağrısı: STMicroelectronics 2Ç 2024 sonuçları beklentileri aştı

STMicroelectronics (STM) 2024 yılının ikinci çeyreğine ilişkin mali sonuçlarını açıkladı ve Kişisel Elektronik alanındaki yüksek gelirlerin etkisiyle 3,23 milyar dolarlık net gelirle beklentileri aştı. Ancak şirket, net gelirlerde %25,3’lük bir düşüş, brüt marjın %40,1’e düşmesi ve net gelirde %64,8’lik bir düşüş dahil olmak üzere temel finansal ölçütlerde yıldan yıla bir düşüş yaşadı.

STMicroelectronics ayrıca İtalya’da önemli bir yatırım ve devlet desteğiyle yeni bir yüksek hacimli silisyum karbür üretim tesisinin inşa edildiğini duyurdu. Zorlu otomotiv pazarına rağmen şirket, yılın ikinci yarısında elektrikli araç bileşenlerinde gelir artışı öngörüyor ve sağlam bir ana müşteri programını sürdürüyor. Tüm yıl için gelir tahmini 13,2 milyar ila 13,7 milyar dolar aralığında ve brüt kar marjı yaklaşık %40 olarak belirlendi.

Önemli Çıkarımlar

• İkinci çeyrek net gelirleri Kişisel Elektronik’in etkisiyle 3,23 milyar dolar ile beklentileri aştı.
• Bir önceki yılın aynı dönemine göre şirketin net gelirlerinde %25,3 ve net karında %64,8 düşüş görüldü.
• Brüt kar marjı %40,1 ile beklentilere paralel gerçekleşti.
• 2024 yılının tamamı için gelir tahmini 13,2 milyar dolar ile 13,7 milyar dolar arasında ve brüt kar marjı yaklaşık %40 olarak belirlendi.
• STMicroelectronics, önemli devlet desteğiyle İtalya’da yeni bir silisyum karbür üretim tesisine yatırım yapıyor.
• Otomotiv pazarındaki zorluklar 2. çeyrek gelirlerinde düşüşe neden oldu, ancak 2. çeyrekte özellikle elektrikli araç bileşenlerinde büyüme bekleniyor.

Şirket Görünümü

• Şirket, 2024 yılının 3. çeyreğinde net gelirlerinin 3,25 milyar dolar civarında olmasını beklerken, bu rakamın bir önceki yılın aynı dönemine göre hafif bir artış, bir önceki yılın aynı dönemine göre ise %26,7 oranında düşüş göstermesini bekliyor.
• 2024 yılının tamamında gelirlerin 2023 yılına kıyasla yaklaşık %22 oranında azalacağı tahmin ediliyor.
• Brüt kar marjlarının daha iyi bir karışım ve azalan yükleme maliyetleri nedeniyle 4. çeyrekte iyileşmesi bekleniyor.

Önemli Ayı Gelişmeleri

• Otomotiv pazarındaki 1. Kademe müşterilerden gelen konsinye stoklardaki azalma 2. çeyrekte 100 milyon dolarlık bir açıkla sonuçlandı.
• İkinci çeyrek otomotiv geliri tahmini 350-400 milyon dolar aşağı yönlü revize edildi.
• Endüstriyel segment geliri, görünürlük eksikliği ve zayıf birikim nedeniyle %17 oranında azaldı.
• İletişim ekipmanları ve bilgisayar çevre birimlerinin %8 oranında azalması bekleniyor.

Yükselişte Öne Çıkanlar

• İkinci çeyrekte özellikle Çin’de elektrikli araçlarla ilgili bileşenler için büyüme bekleniyor.
• Kişisel Elektroniğin, mevsimsel etki ve ilgili müşteri programı nedeniyle 3. çeyrekte %17 büyüyeceği tahmin edilmektedir.
• Güç ve Ayrık segmentlerinin, silisyum karbür MOSFET’in etkisiyle %12,9 oranında artacağı tahmin ediliyor.

Eksiklikler

• Şirket, 3. çeyrekte büyük bir müşterisi tarafından geliri etkileyecek bir envanter ayarlaması yaşamıştır.
• Envanter durumunda önemli bir iyileşme olmadı ve seviyeler 1. çeyreğin sonuna benzer.

Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar

• STMicroelectronics Çin’de bir ekosistem inşa ediyor ve ABD’de altyapı kurma planı yok.
• Şirket 300 milimetre ve 200 milimetre silikon tabanlı teknolojiye geçmeye odaklanıyor.
• Envanter seviyelerinin 3. çeyrekte önemli ölçüde iyileşmesi beklenmiyor ancak 4. çeyrekte önemli bir iyileşme göstermesi bekleniyor.
• Fiyatlandırmanın önemli ölçüde iyileşmesi beklenmiyor, ancak brüt marjlar daha iyi bir karışımdan ve boşaltma maliyetlerindeki düşüşten faydalanacak.

STMicroelectronics sorularınızı yanıtlamaya hazırdır ve gelecekteki kazançlar için silisyum karbür teknolojisi gibi stratejik büyüme alanlarına yatırım yaparken sektördeki zorlukların üstesinden gelmeye devam etmektedir.

InvestingPro İçgörüleri

STMicroelectronics (STM), son mali sonuçlarına da yansıdığı üzere karmaşık bir piyasa ortamında faaliyet gösteriyor. Şirket, gelir ve net gelirde yıldan yıla önemli bir düşüş yaşamış olsa da, şirketin finansal sağlığı ve gelecekteki beklentileri hakkında daha derin bir anlayış sağlayan birkaç önemli ölçüm ve InvestingPro İpuçları var.

InvestingPro Verileri, şirketin yarı iletken endüstrisindeki önemli büyüklüğünü gösteren 31,76 milyar dolarlık bir Piyasa Değeri gösteriyor. Son dönemdeki gerilemeye rağmen, STM’nin F/K Oranı nispeten düşük bir değer olan 9,12’dir ve bu da hisse senedinin kazançlara kıyasla değerinin altında olabileceğini düşündürmektedir. Ayrıca, şirketin Brüt Kâr Marjı 2024’ün ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda %44,88 gibi güçlü bir seviyede kalarak, satılan malların maliyeti hesaba katıldıktan sonra gelirin önemli bir kısmını elinde tutma kabiliyetini göstermektedir.

InvestingPro Tips açısından bakıldığında iki nokta öne çıkıyor. Birincisi, STM bilançosunda borçtan daha fazla nakit tutarak piyasadaki dalgalanmalara karşı bir tampon sağlıyor ve İtalya’daki yeni silisyum karbür üretim tesisi gibi stratejik yatırımlara olanak tanıyor. Ayrıca, STM 26 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürerek, zorlu zamanlarda bile hissedarlara değer döndürme konusundaki kararlılığını ortaya koymuştur.

Daha kapsamlı bir analizle ilgilenen okuyucular için InvestingPro, yatırım kararlarına rehberlik edebilecek ek ipuçları sunuyor. https://www.investing.com/pro/STM adresinden erişilebilecek 11 InvestingPro İpucu daha bulunmaktadır. Bu bilgilerden yararlanmak isteyen yatırımcılar INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık ya da iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10’a varan indirim kazanabilirler. Bu promosyon yalnızca değerli finansal ölçümler sunmakla kalmıyor, aynı zamanda STM’nin Yarı İletkenler ve Yarı İletken Ekipman sektöründeki konumunu anlamada çok önemli olabilecek uzman analizleri de sunuyor.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.